7 rủi ro khi đầu tư vào các dự án DeFi trong năm 2021
icon

7 rủi ro khi đầu tư vào các dự án DeFi trong năm 2021

user Đăng bởi Tiến Huỳnh
ngày đăngg 2021-10-22 15:24:59

Rủi ro khi đầu tư vào các dự án DeFi luôn khiến các trader lao đao nếu lỡ gặp phải. Với trader lão làng thì họ dễ dàng nhận biết và nhanh chóng xử lý để hạn chế hệ lụy về sau. Nhưng đây không phải là điều dễ dàng với người mới. Và qua bài viết sau 100Man sẽ đề cập về 7 rủi ro thường gặp trong các dự án DeFi để giúp bạn có thể cảnh giác hơn nhé!.

7 rủi ro khi đầu tư vào các dự án DeFi trong năm 2021

Chưa được pháp luật công nhận

Hiện nay, cơ quan Chính phủ tại hầu hết các quốc gia trên thế giới đều chưa công nhận tính hợp pháp của tiền điện tử và các sản phẩm DeFi. Do đó chúng vẫn chưa được kiểm soát và bảo vệ bởi Chính phủ. Điều ngày có nghĩa là nếu bạn gặp rủi ro khi đầu tư vào các dự án DeFi thì sẽ không có cơ quan pháp luật đứng ra bảo vệ bạn cả.

rủi ro khi đầu tư defi

Vì các sản phẩm DeFi chưa được pháp luật công nhận nên khi rủi ro xảy ra thì các nhà đầu tư luôn là người chịu thiệt

Bitconnect là một ví dụ điển hình về rủi ro khi đầu tư vào các dự án DeFi ở Việt Nam. Bitconnect được giới thiệu là dự án tiền mã hóa mang lại lợi nhuận khủng nên đã khiến nhiều nhà đầu tư Việt vội vã bỏ tiền vào nó. Và vì chưa được pháp luật Việt Nam công nhân nên khi “tượng đài tiền ảo” này sụp đổ thì tất cả mọi người đều mất trắng.

Rủi ro biến động tiền mã hóa

Hiện tại hầu hết các dự án DeFi đều hoạt động dựa trên nền tảng Blockchain của Ethereum. Vì thế một khi giá trị của đồng Ethereum (ETH) giảm mạnh thì sẽ ảnh hưởng rất nhiều đến các DeFi coin khác. 

rủi ro khi đầu tư defi

Giá ETH giảm sẽ dẫn đến các DeFi coin khác bị sụt giảm theo

Cụ thể là vào tháng 3 năm 2020, khi dịch bệnh Covid-19 đang hoành hành thì giá ETH đã sụt giảm nghiêm trọng. Và đã gây thiệt hại lên đến hàng triệu USD cho các nhà nhà đầu tư của các dự án DeFi dựa trên Blockchain Ethereum.

Rủi ro liên quan đến smart contract

Smart contract (hợp đồng thông minh) là một giao thức của công nghệ Blockchain và được sử dụng phổ biến trong các giao dịch DeFi hiện nay. Smart Contract đóng vai trò đại diện cho hai bên để thực hiện giao dịch tiền mã hóa tự động theo các điều kiện đã được thống nhất mà không cần phải thông qua bên thứ ba hay phải gặp trực tiếp lẫn nhau. 

Do là một dạng phần mềm máy tính nên cũng đồng nghĩa với việc smart contract sẽ dễ bị tấn công bởi các hacker. Bằng việc lợi dụng lỗ hổng do lập trình viên để lại mà các hacker dễ dàng xâm nhập vào hệ thống dữ liệu. Sau đó, hacker sẽ thay đổi điều khoản trên smart contract và khiến kết quả của các giao dịch DeFi bị ảnh hưởng, gây bất lợi cho người tham gia.

Ví dụ điển hình về rủi ro khi đầu tư vào các dự án DeFi trong trường hợp này là dự án “củ khoai lang” Yam Finance. Do quá vội vã để tham gia vào DeFi mà các nhà phát triển của Yam đã khiến dự án rơi vào vấn nạn này. Hacker đã tìm thấy một lỗi bảo mật nghiêm trọng trong giao thức của Yam Finance và khiến sự cố về giá xảy ra. Hậu quả là dự án Yam Finance đã sụp đổ chỉ trong tích tắc và nguyên nhân là do dự án đã bỏ qua bước tiến hành đánh giá an ninh (audit).

Rủi ro về vấn đề tài chính

Rủi ro này thường đến từ việc biến động về giá của các đồng tiền ảo được sử dụng trong các dự án DeFi. Nguyên nhân chính đến từ sự giảm mạnh về giá của đồng ETH vì các dự án DeFi đều phát triển dựa trên Blockchain Ethereum.

Và ví dụ điển hình là vụ lùm xùm tài chính liên quan đến MakerDAO diễn ra vào ngày 12/03/2020. Vào thời điểm này, giá của ETH coin đã giảm mạnh đến 4,55% và khiến cho hàng ngàn hợp đồng nợ thế chấp do các nhà đầu tư nắm giữ bị thanh lý với tổng thiệt ước tính rơi vào khoảng 8 triệu USD. Điều này cũng dễ hiểu vì ETH coin là đồng tiền chính được sử dụng làm tài sản thế chấp cho các khoản vay của đồng Stablecoin DAI trong MakerDAO. Và khi đồng ETH giảm mạnh đã khiến cho giá trị tài sản thế chấp nhỏ hơn khoản vay nên buộc phải bị thanh lý.

Rủi ro về vấn đề thanh khoản

Thị trường DeFi do có tính biến động cao và nguồn lợi khuẩn nên sẽ xuất hiện nhiều nhà đầu cơ hơn so với thị trường coin truyền thống. Vào thời điểm giá các DeFi coin tăng mạnh thì các nhà đầu tư luôn muốn bán tháo coin để thu được lợi nhuận lớn nhất. Tình trạng quá bán coin ra ngoài thị trường DeFi sẽ khiến giá của đồng coin sụt giảm nhanh chóng. Từ đó tính thanh khoản của đồng coin này cũng bị ảnh hưởng nặng nề do không thiếu lượng mua.

Rủi ro về vấn đề tập trung hoá

Đây cũng là một loại rủi ro khi đầu tư vào các dự án DeFi mà bạn nên xem xét. Một trong những nguyên nhân chính dẫn đến rủi ro tập trung trong DeFi chính là việc sử dụng Admin key. 

Các loại khóa quản trị cho phép nhà phát triển DeFI thay đổi các thông số trên hệ thống dự án của họ như phí giao dịch, lãi suất,... Nghĩa là bất kỳ ai nắm giữ được Admin key đều có quyền thay đổi dữ liệu bên trong dự án DeFi. Điều này đã làm mất đi bản chất phi tập trung  vốn có của thị trường DeFi cũng như gây ra tổn thất nặng nề cho người tham gia. Để loại bỏ yếu tố tập trung này, nhà phát triển của các dự án DeFi sẽ sử dụng Timelocks hoặc Multi-signature wallet thay cho Admin key.

Rủi ro về công nghệ

Mặc dù thị trường DeFi là rất tiềm năng nhưng với tính biến động cực nhanh thì đây không phải là môi trường đầu tư lý tưởng dành cho dân nghiệp dư. Để có thể khai thác hiệu quả và tồn tại trên thị trường DeFi thì đòi hỏi các nhà đầu tư có kiến thức nhất định. Bởi bản chất của các giao dịch trên DeFi là không quá khó. Tuy nhiên nó lại khá mới và bạn buộc phải cần thời gian để trải nghiệm cũng như làm quen. Nhưng với tính biến động nhanh thì một khi chỉ cần lơ là hoặc không nắm bắt được kịp thông tin biến động của thị trường thì bạn sẽ gặp thua lỗ ngay tức khắc.

rủi ro khi đầu tư defi

Thiếu kiến thức về thị trường DeFi sẽ khiến bạn gặp thua lỗ nhanh chóng

Hy vọng với 7 rủi ro khi đầu tư vào các dự án DeFi đã được liệt kê thì sẽ giúp cho dân trade coin nghiệp dư như bạn cân nhắc hơn trước quyết định dấn thân vào thị trường màu mỡ này. Hãy ghé thăm 100Man thường xuyên để kịp thời cập nhật các tin tức biến động của thị trường DeFi nhằm giúp cho việc đầu tư của bạn thêm hiệu quả nhé!.

logo
Đăng bởi Tiến Huỳnh 2021-10-22 15:24:59