Automated Market Maker (AMM) là gì? Ưu nhược điểm của AMM
icon

Automated Market Maker (AMM) là gì? Ưu nhược điểm của AMM

user Đăng bởi Tiến Huỳnh
ngày đăngg 2021-11-08 23:18:28

Automated Market Maker (AMM) là thuật ngữ chỉ những sàn giao dịch thế hệ mới trên thị trường tiền mã hóa hiện nay. Tuy nhiên không phải nhà đầu tư nào cũng có hiểu biết đầy đủ và rõ ràng về sàn giao dịch này. Vậy hãy cùng tìm hiểu Automated Market Maker (AMM) là gì và những điểm vượt trội khiến AMM trở nên phổ biến qua bài viết dưới đây.

Automated Market Maker (AMM) là gì? Ưu nhược điểm của AMM

Automated Market Maker (AMM) là gì?

Automated Market Maker (AMM) là một công cụ tạo lập thị trường mang lại tính thanh khoản tự động cho các sàn giao dịch tiền kỹ thuật số phi tập trung. Điều này khắc phục được những hạn chế của nền tảng giao dịch trước đây được xây dựng dựa trên Ethereum. Nơi mà khách hàng thường gặp những vấn đề về tính thanh khoản như sự tiêu tốn nhiên liệu, thời gian chờ xác nhận khối hay sự hạn chế số lượng giao dịch nhận được.

amm là gì

Tìm hiểu Automated Market Maker (AMM) là gì?

Cơ chế hoạt động Automated Market Maker

Tương tự những sàn giao dịch khác, AMM tồn tại nhiều cặp giao dịch khác nhau và không có bất kỳ lệnh mua hay bán nào. Sẽ có một hợp đồng thông minh hoạt động với vai trò là người thực hiện các giao dịch. Hợp đồng này chứa các bể thanh khoản (Liquidity pools) gồm 2 loại tài sản trong một cặp giao dịch và đây cũng chính là nguồn vốn dự trữ của công ty. Những nhà cung cấp thanh khoản sẽ được hưởng một khoản phí nhất định khi giao dịch phát sinh. Điều này đã phá vỡ thế độc quyền lợi nhuận của các sàn giao dịch đồng thời tạo ra nhiều cơ hội cho những loại tiền mã hóa kém phổ biến trên thị trường để trở thành những nhà cung cấp thanh khoản.

Khi người dùng thực hiện giao dịch thì hợp đồng sẽ gửi token của họ vào bể thanh khoản. Sau đó dựa trên những công thức toán học để xác định số lượng token đối trọng trên cặp giao dịch. Và tỷ lệ tương đối của mỗi mã token trong bể là cơ sở để định giá cho một tài sản cụ thể. 

Ưu và nhược điểm của AMM

Sau khi nắm được Automated Market Maker (AMM) là gì thì hãy cùng điểm qua một vài đặc điểm của sàn giao dịch này. 

Ưu điểm

  • Đảm bảo tính riêng tư và ẩn danh tuyệt đối so với những công nghệ truyền thống khi người dùng chỉ cần kết nối ví lưu trữ với nền tảng thanh khoản tự động. Sẽ không cần những thao tác như cung cấp thông tin cá nhân cũng như xác minh danh tính để tạo lập tài khoản.
  • Cung cấp mức độ bảo mật cao khi quá trình trao đổi coin được diễn ra trực tiếp và sẽ không gặp phải nguy cơ bị hack như khi lưu trữ coin trên các sàn giao dịch. 
  • Giao dịch tự động nhờ vào các hợp đồng thông minh và bể thanh khoản. Chỉ cần lựa chọn loại coin muốn giao dịch và mọi thứ sẽ được thực hiện tự động mà không cần phải đợi thời gian để xác nhận.  
  • Thông tin trên AMM được đảm bảo minh bạch khi các giao dịch đều sẽ được lưu lại vào sổ cái blockchain. Những thứ được lưu sẽ không thể bị thay đổi nếu không thông qua toàn bộ hệ thống nút xác thực, đồng nghĩa với việc các giao dịch không thể bị làm giả hay gian lận.
  • Giao diện tương đối đơn giản khi tiêu giảm đi những quyền chọn mua bán nâng cao và những biểu đồ giá trên bảng điều khiển. 

Nhược điểm

  • Tính thanh khoản vẫn còn khá thấp so với các sàn giao dịch tập trung lớn trên thị trường, từ đó chưa thực sự tạo ra lợi thế cạnh tranh. 
  • Những cuộc tấn công và lỗ hổng bảo mật ảnh hưởng đến một số sàn giao dịch cũng như tương tác với hợp đồng thông minh dẫn đến sự mất cắp tài sản nơi bể thanh khoản.
  • Bể thanh khoản đôi khi bị ảnh hưởng bởi biến động về giá cả, xu hướng giá cũng như việc nạp vào và rút ra những loại tiền có giá trị cao.
  • Khi nhà đầu tư muốn thực hiện giao dịch với số lượng lớn một loại tiền mã hóa nào đó, giá cả của đồng coin này sẽ tăng lên.
  • Phí giao dịch cao, đôi khi lên tới hàng chục USD.
  • Các trader sinh lời bằng cách tạo ra giá cân bằng và nhận mức lợi nhuận được trích ra từ chính những nhà cung cấp thanh khoản. Tuy nhiên nguy cơ hao hụt tài sản tiền cũng có thể xảy ra khi giá tăng hoặc giảm quá sâu. 
  • Việc sử dụng mức nhiên liệu trần dẫn đến tình trạng tắc nghẽn lưu thông nhiên liệu. 

amm là gì

Ưu và nhược điểm của AMM

Tại sao AMM trở nên phổ biến?

Automated Market Maker đã và đang giải quyết được vấn đề về tính thanh khoản, được xem là rào cản lớn nhất giữa sàn giao dịch phi tập trung với những nhà đầu tư. Đồng thời việc sở hữu những ưu điểm nổi bật về tính bảo mật cũng như riêng tư khiến AMM dần trở nên được ưa chuộng hơn. 

Ngoài ra, AMM không hề tồn tại bất cứ phí niêm yết hay tiêu chuẩn tiếp nhận nào. Tất cả khiến việc cung cấp thanh khoản trở nên tiết kiệm, đơn giản hơn và hoàn toàn tự động. Điều này tạo cơ hội cho những nhà đầu tư mới chưa từng tiếp xúc với lĩnh vực tài chính điện tử cũng có thể tự tạo ra một bể thanh khoản chứa mọi loại token cho mình. 

Hẳn bài viết trên đã làm rõ Automated Market Maker (AMM) là gì cũng như cách thức mà nó hoạt động. Hãy cân nhắc kỹ nhu cầu, khả năng của bản thân và những ưu nhược điểm của AMM trước khi đầu tư vào sàn giao dịch tự động này nhé!

logo
Đăng bởi Tiến Huỳnh 2021-11-08 23:18:28